国际集装箱运输市场双周报(4月9日-4月22日)

2012年5月7日

一、集装箱船舶市场

1、造船市场与船舶拆解市场

目前集装箱新造船市场低迷，全球2012年目前仅有7艘新签船舶订单，预计较去年新造船量减少90%。4800teu新造集装箱船价格为56百万美元，较3个月前下降了4.4%，1,700teu新造集装箱船价格为27百万美元，较3个月前下降了7.6%。

表2 3月集装箱船舶拆解回顾

船名	船旗	建造年份	载重吨	轻吨	船东	买家	价格（百万美元）
Fiducia	GE.	1997	21,008	7,329	Martime Gesellschaft	India	3.55
YM Europe	C.T.	1992	46,781	18,334	Yang Ming	PRC	8.25

2、买卖船市场

表1集装箱船舶交易回顾

船舶类型	船名	吨位	建造时间	造船厂	交易时间	价格 m $	买家
2,680 teu.	MSC Basel	45,696	1992	Thyssen Nordsee	02-Apr	6.5	Clients of China Shipping
1,162 teu.	Mai Rickmers	14,077	1997	Stocz. Szczecin	02-Apr	undisclosed	Undisclosed interests
600 teu.	Maasdiep	6,853	1997	Alblas Schpsw.	10-Apr	3.7	Indonesian interests
7,943 teu.	Bunga Seroja Satu*	103,717	2006	Daewoo	17-Apr	49.3	Clients of Marinakis
7,943 teu.	Bunga Seroja Dua*	103,773	2007	Daewoo	17-Apr	46.7	Clients of Marinakis
1,518 teu.	Helvetia	20,084	1996	Blohm + Voss	18-Apr	5	Far Eastern interests
752 teu.	Sudmuhle	9,906	2008	Zhejiang Zhenxing	18-Apr	EUR2	Greek interests
917 teu.	HR Magician	10,600	2005	Volharding	20-Apr	EUR2	German interests

4月份二手船交易价格下降，4500TEU型船的交易价格为2700万美元，较3个月前下降了25%，2750TEU型船的交易价格为2150万美元，较3个月前下降了7%，而1700TEU型船的船舶交易价格为1050万美元，较3个月前下降了11%。

3、 船舶租赁市场

图2 HRCI国际集装箱租船指数

4月10日，国际集装箱租船指数HRCI 收于476点，租船市场价格经调整较两周前上涨1.3%。国际集装箱租船指数HRCI小幅波动，集装箱租船市场成交不旺。

此外，4月3500TEU巴拿马船型平均租金水平为7500美元/天，增长了9%。2750TEU次巴拿马船型租金水平为7100美元/天，下降了7%。2000TEU次巴拿马船型租金水平为6500美元/天，下降了9%。1700TEU灵便型租金水平为6400美元/天，下降了11%。1000TEU灵便型租金水平为5400美元/天，上升了2%。

二、国际集装箱市场评述

1、国际集装箱市场：货量需求平稳，运价小幅上涨

国际集装箱市场货量需求保持平稳，运价继续小幅上涨。随着三季度航运旺季即将到来，航运企业为了提高盈利水平，纷纷提价，继2012年航运企业两番涨价潮之后，第三次涨价将于5月份执行。中远、中海、东方海外、地中海航运纷纷宣布了5月份涨价计划。欧洲航线是航运业涨幅最大的航线，目前运价最高，一季度平均上涨了700美元/TEU。

交通部公布的数据显示，国际集装箱运输市场受世界经济复苏、节后产业逐步开工和因航线运价不断上涨导致货主提前出货等因素拉动，货量呈现逐步回暖态势。航运公司的平均舱位利用率从年初的70%左右上升到3月末的90%左右。 二季度是传统的货量恢复季，进入二季度，各航线货量稳步提升，装载率都维持在90%-95%。持续复苏的美国经济令中美货量增长，带动泛太平洋航线回暖。亚欧航线货量较两周前较为稳定，因西班牙和意大利的国债收益率近期上涨，欧洲债务危机可能进一步升级，未来亚欧航线运量增长令人堪忧。在目前亚欧航线运价处于盈亏平衡水平的情况下，5月份运价是否能继续上涨令航企利润存在较大不确定性。央行宣布4月16日扩大人民币汇率的浮动空间，浮动幅度由千分之五扩大至百分之一。汇率进一步走强，对中国出口将造成不利影响，可能会令未来中国出口集装箱贸易量增速放缓。4月20日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数为1214.7点，环比半个月前上涨了3.3%。上海出口集装箱运价指数为1426.23点，较两周前上升了51.33点。

国际集装箱市场上，航运企业加大运力控制力度，新船交付推迟，闲置运力比例上升。据Alphaliner统计，截至2012年3月全球集装箱总运力为1532万TEU(标准集装箱)，较上季度小幅增加，其中闲置比例也有所增加，占到了现有运力的5.9%。旧船拆解加速，据Braemar Seascope最新数据显示，2012年一季度总计有35艘集装箱船送拆，2012年一季度的拆解运力总量同比增大5倍。

除主干航线外，亚洲/中东航线的贸易量增长明显，预计亚洲/中东航线将在未来一段时间内继续增长，潜力巨大。一些航运企业增开亚洲到中东航线，以期获利。阿联酋航运(ESL)将在韩国现代商船运营的韩国、东亚、中东(KMS - 3740)航线上租赁舱位增开亚洲到中东航线。南美轮船下属北欧亚公司日前与韩进海运合作，计划2012年5月初开辟一条远东/中东航线，航线将投入6艘6000-6500TEU船。 航运企业成本方面，持续上涨的油价严重影响航运企业经营和航运业稳定。交通运输部分析公报显示，2012年以来，国际油价不断攀升，国内成品油价格累计上涨已超过10%并创历史新高。

图1 中国出口集装箱运价指数

2、近洋航线：货量小幅上升，运价稳定

亚洲经济形势较欧美表现较好，货量小幅上升，上海港至日本航线船舶平均舱位利用率上升至75％以上。泰国洪水负面影响逐渐解除，日本制造业也摆脱地震和海啸影响，出口增长明显，中国出口也出现不同程度提升，印度尼西亚与马来西亚的出口贸易量潜力大，亚洲区内贸易航线运价有望提升。亚洲运费协议组织（Intra-Asia DiscussionAgreement）呼吁班轮成员提涨区内贸易航线运价，四、五月份集体提价200美元/TEU，建议提价航线还包括印度洋至日本航线上的远程深海航次和支线航次。4月20日，上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数为805.3点；东南亚航线运价指数为925.7点，日本航线运价指数环比半个月前下跌了0.5%，东南亚航线运价指数环比半个月前上涨了3.4%。上海出口至日本基本港（海运及海运附加费）关西为351美元/TEU,至关东都为346美元/TEU，至东南亚（新加坡）（海运及海运附加费）为259美元/TEU，日本西航线环比两周前下跌了5美元，日本东航线环比两周前下跌了10美元，东南亚运价环比两周前上涨了9美元。

运力方面，长荣将在日邮和暹逻航运合营的Phoenix(8115)航线上租赁舱位，增开日本、泰国、越南航线。威海港开通威海至韩国釜山首条外贸近洋集装箱航线。

3、泛太平洋航线：量价齐升

泛太平洋航线货量需求上升，美西、美东航线均接近满舱。美国经济企稳回升，带动消费市场回暖，一季度的零售销售取得增长。随着3月份美国零售商增加库存，长滩和洛杉矶港集装箱吞吐量呈两位数增长，中国港口货量也出现强劲增长，中美贸易量稳步提高。据海关总署统计数据显示，中美贸易总值升9.3%至1067.7亿美元。据Drewry对香港至洛杉矶航线的观察，最近单箱基准费率上升400美元，达2405美元/TEU，比2011年12月份高出1000美元左右。

受货量支撑影响，航运公司调涨5月份运价，美西航线上，马士基、日本邮船宣布自5月1日起，上调该航线运费500美元/FEU(40英尺标箱)。4月20日，上海航运交易所发布的中国出口至美西、美东航线运价指数分别为993.1点和1209.9点，美西航线较两周前上涨了2.1%，美东航线较两周前上涨了2.4%。上海出口至美西、美东基本港（海运及海运附加费）分别为2415美元/FEU和3556美元/FEU，其中美西航线运价较半月前上涨了387美元，美东航线运价较半月前上涨了349美元。

运力方面，受中美贸易量增长影响，运力投入力度加大。万海航运近日与川崎汽船达成协议，共同开辟一条连接中美地区的太平洋新航线。宁波梅山保税港区新增伟大联盟美东线、新世界联盟美东线、韩进美东线和马士基达飞合营美东线4条航线，为梅山保税港区拓展美国市场的进出口保税业务提供有利条件。

4、亚欧航线：货量稳定，运价小幅上涨

欧洲经济下行力度加大，最新公布的4月份欧元区制造业采购经理人指数(PMI)初值创下34个月新低，欧洲贸易量受持续低迷的经济影响难以保持增长态势。最近两周货量基本持平，船舶平均舱位利用率在90%左右。

不景气的欧洲经济反而助长了航运企业提价扭亏的情绪。东方海外宣布，拟在5月1日起调升由亚洲出口至欧洲的航线运费，每标箱加价450美元。中远集运决定自5月1日起，上调亚欧航线运费425USD/TEU，并对亚欧航线东行货物征收旺季附加费。赫伯罗特、地中海航运也决定自5月1日起，上调亚欧航线运费400USD/TEU(20英尺标箱)。集装箱运输公司赫伯罗特、地中海航运决定自5月1日起，上调亚欧航线运费400美元/TEU(20英尺标箱)，中远集运和以星航运则决定自5月1日起，上调亚欧航线运费425USD/TEU。4月20日，上海航运交易所发布的中国出口至西北欧、地中海航线运价指数分别为1687.3点和1834.0点，欧洲航线运价指数相比半个月前上升了4.9%，地中海航线运价指数相比半个月前上升了5.8%。上海出口至欧洲基本港、地中海基本港（海运及海运附加费）分别为1708美元/TEU和1747美元/TEU，至欧洲基本港的运费环比半月前下降了62美元，至地中海基本港的运费环比半月前下降了21美元。

亚欧航线依然有较大运力投入，运力过剩局面难以缓解。据克拉克森统计，5月将有20艘集装箱船,共计19.4万TEU运力下水，其中，8000TEU以上的船舶占13艘,共16.7万TEU,创下8000TEU以上新运力投放的最大单月纪录。运力供大于求和欧洲的疲软需求会抑制航运企业利润的增长，3、4月连续两次涨价已另该航线运价处于高位，新一轮涨价计划能否成功还有待观察。